Ley 21719 y su impacto en Fintech

Ley 21719: El nuevo escenario de cumplimiento tributario y su impacto en el ecosistema Fintech chileno

El ecosistema financiero en Chile está experimentando una transformación sin precedentes. A la rápida adopción de tecnologías descentralizadas, el Open Finance y la Ley Fintech, hoy se suma una nueva variable regulatoria que redefine las reglas del juego en materia de fiscalización: la Ley 21719, conocida como la Ley de Cumplimiento de las Obligaciones Tributarias.

En Welten Fintech, entendemos que la regulación no es un freno para la innovación, sino el catalizador que separa a los actores efímeros de los líderes del mercado. A continuación, analizamos en profundidad qué significa esta nueva normativa y cómo impactará la arquitectura operativa y estratégica del sector Fintech en el país.

¿Qué establece la Ley 21719?

Promulgada recientemente, la Ley 21719 tiene un objetivo central: combatir la evasión, la elusión fiscal y la informalidad económica. Para lograrlo, dota al Servicio de Impuestos Internos (SII) de nuevas herramientas de fiscalización que involucran directamente al sistema bancario y, por extensión, a las instituciones financieras tecnológicas (Fintech), pasarelas de pago, emisores de tarjetas de prepago y billeteras digitales.

El punto de inflexión de esta normativa radica en la obligación de reportar comportamientos transaccionales específicos, obligando a las plataformas a actuar como un primer filtro de transparencia financiera.

El Impacto Directo en el Sector Fintech: Retos y Oportunidades

Para las empresas Fintech, el cumplimiento normativo (Compliance) ya no es solo una unidad de soporte; es el núcleo del negocio. La Ley 21719 introduce cambios sustanciales que impactarán la operación diaria:

• La regla de los abonos múltiples (Monitoreo automatizado): Las instituciones financieras y Fintechs que ofrezcan cuentas (bancarias o de provisión de fondos) deberán informar al SII si un usuario recibe 50 o más transferencias de personas distintas en un día, semana o mes, o bien, 100 transferencias en un semestre. Esto exige a las Fintech actualizar sus motores de Data Analytics y sistemas core para identificar, agrupar y reportar estos umbrales en tiempo real y sin fricciones.
• Flexibilización del Secreto Bancario: La ley agiliza los procedimientos para que el SII acceda a información bancaria en casos de sospecha de evasión. Las Fintech deberán contar con protocolos legales y tecnológicos robustos para responder a los requerimientos de la autoridad de manera expedita, garantizando al mismo tiempo la protección de los datos de los usuarios bajo la Ley de Protección de Datos.
• Impulso a la formalización (La gran oportunidad): Al estrechar el cerco sobre el comercio informal que opera a través de transferencias personales, miles de emprendedores y microempresas se verán obligados a formalizarse. Esto abre un mercado gigantesco para las Fintech enfocadas en el segmento B2B, ofreciendo terminales de punto de venta (POS), pasarelas de pago integradas, soluciones de facturación electrónica y microcréditos para pymes recién formalizadas.
• Auge del RegTech: La necesidad de reportes automatizados impulsará el desarrollo e integración de soluciones RegTech (Regulatory Technology). Las APIs de cumplimiento, la validación de identidad (KYC/AML) y el monitoreo transaccional basado en Inteligencia Artificial serán inversiones críticas e indispensables.

La tecnología como puente hacia el cumplimiento

Adaptarse a la Ley 21719 requiere más que asesoría legal; requiere una infraestructura tecnológica resiliente. Desde nuestra perspectiva en Welten Fintech, vemos que la adopción de tecnologías como Blockchain puede jugar un rol fundamental en este nuevo escenario. La inmutabilidad de los registros distribuidos y la trazabilidad criptográfica ofrecen una capa de auditoría perfecta para demostrar el cumplimiento ante entidades como el SII o la CMF, reduciendo los costos operativos de reporte y mitigando el riesgo de errores humanos.

Las empresas que aún dependen de procesos manuales o sistemas legados (legacy) para la conciliación y el reporte se enfrentarán a cuellos de botella operativos que podrían derivar en cuantiosas multas. La migración hacia infraestructuras nativas en la nube y arquitecturas de microservicios es hoy más urgente que nunca.

Conclusión

La entrada en vigencia de la Ley 21719 marca un hito hacia la madurez del sistema financiero chileno. Si bien impone una carga tecnológica y de reporte significativa, también nivela la cancha, penalizando la economía sumergida y premiando a las plataformas que operan bajo los más altos estándares de transparencia.

En Welten Fintech, creemos que el futuro de las finanzas pertenece a quienes logran fusionar innovación disruptiva con cumplimiento normativo impecable. Preparar tu infraestructura hoy para cumplir con las exigencias de la Ley 21719 no solo evitará contingencias legales mañana, sino que posicionará a tu empresa como un actor confiable, seguro y escalable en el competitivo ecosistema financiero digital.